大(dà)家好，简单看一个基(jī)金(jīn)经理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场(chǎng)都在讨论一个基金经理，海富通(tōng)的吕越(yuè)超老师。

　　从其管理的海富(fù)通(tōng)股票混(hùn)合(hé)来看(kàn)，截至去(qù)年年底(dǐ)，持仓基本为(wèi)新能源板块股票。

　　结果到了今(jīn)年一(yī)季度末，已经(jīng)基本清仓了新能(néng)源(yuán)，梭哈AI板(bǎn)块(kuài)。

　　除了(le)海富通股票混合(hé)外(wài)，其他(tā)三只(zhǐ)产品(pǐn)也(yě)基(jī)本重仓了AI板块(kuài)。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一(yī)季度的(de)操作中，本基金总体把握住了市场的(de)节奏变化(huà)和结构转换，降(jiàng)低了新(xīn)能 源板块的(de)配置权(quán)重，较(jiào)好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投资机会，组(zǔ)合(hé)调整取得了明(míng)显(xiǎn)的超额收(shōu)益(yì)。

　　另外，他(tā)称，中(zhōng)国特色估值体(tǐ)系(xì)所代表的(de)传(chuán)统实体行业正在(zài)被市场一部(bù)分“聪明钱”定价，后续可能(néng)成为市场最有持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据(jù)显示，海富通股票混(hùn)合今年以来涨了(le)14％，其他三只(zhǐ)产品(pǐn)今年以来(lái)均取得(dé)正收益。

　　施为什么读yi什么意思，施怎么读啊

　　至(zhì)于Ai板块后市(shì)怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期(qī)高度依赖交易，阶段性失去(qù)靠(kào)配置获(huò)取超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已累(lèi)计(jì)达到22天，上(shàng)一(yī)次出(chū)现持续成交占比超(chāo)过(guò)40％的板块是2021年7月(yuè)底的(de)电力设备及新能源，持续约28个交易(yì)日，在此期(qī)间新能源ETF累计(jì)收益率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似(shì)特征(zhēng)，尽管(guǎn)热闹(nào)，但不赚钱。过去两周(zhōu)，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现过6次、6次(cì)和5次(cì)单日涨(zhǎng)幅(fú)超过2％的行(xíng)情，最大(dà)单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌(diē)幅达(dá)到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成(chéng)交了(le)5.41万(wàn)亿元，但(dàn)总(zǒng)市(shì)值(zhí)反而减少了(le)6717亿(yì)元，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是(shì)典型(xíng)的减量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获(huò)利了结”四波行情，春季(jì)躁(zào)动后往往会(huì)有(yǒu)一波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对(duì)这种(zhǒng)调整，逢低加仓是最佳(jiā)策(cè)略(lüè)，因为(wèi)往往(wǎng)后续盛夏攻势(shì)大概率创(chuàng)新高。如(rú)果今年(nián)在业绩(jì)披(pī)露期结(jié)束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自主可(kě)控等大产(chǎn)业趋(qū)势以政(zhèng)府支(zhī)持(chí)力度(dù)进一步加大、资本开支增加、订单增加和产品销(xiāo)量业(yè)绩的改善逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重回上行(xíng)趋势，进入盛夏攻(gōng)势(shì)。

　　中泰证(zhèng)券认为(wèi)，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或(huò)基本形成本轮调(diào)整标志着AI等高位板块(kuài)或阶段性见(jiàn)顶(dǐng)，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部(bù)亦或基本(běn)形成。本(běn)次大幅调整主要还是因为在AI相关(guān)板块市场情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠(dié)加上述基本面(miàn)风险因素逐(zhú)步(bù)发酵，市(shì)场内(nèi)生调整(zhěng)需求出现集中释放。就资本(běn)市场而(ér)言，或代表(biǎo)本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模式。

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